Методы оценки бизнеса
Выбор метода оценки бизнеса зависит от множества факторов: Multiples - средние показатели по отрасли, DCF - дисконтированный денежный поток, EV - сравнение рыночной стоимости с аналогами.
- MultiplesОценка по мультипликатору (средняя оценка по отрасли и региону)
- DCF (Discounted Cash Flow)Оценка по дисконтированному денежному потоку (прибыль за вычетом расходов)
- EV (Enterprise Value)Оценка по рыночной стоимости бизнеса (сравнивается с аналогичными компаниями)
- DCF (Discounted Cash Flow)Оценка по дисконтированному денежному потоку (прибыль за вычетом расходов)
Факторы риска при оценке бизнеса
При оценке бизнеса учитываются внутренние (финансовое состояние, качество управления), внешние (экономическая ситуация, конкуренция) и специфические факторы риска (особенности отрасли).
- Разносторонний анализУчитываются внутренние, внешние и специфические факторы риска для точной оценки.
- Выбор метода оценкиВозможность использовать различные методы (Multiples, DCF, EV) для получения объективной картины.
- Учет отраслевых особенностейПрименение мультипликаторов и сравнение с аналогичными компаниями позволяет учесть специфику отрасли.
- Прогнозирование денежных потоковОценка по дисконтированному денежному потоку (DCF) учитывает будущие доходы и расходы бизнеса.
Подготовка документов и презентаций
Презентация должна быть лаконичной, но информативной. Подчеркните сильные стороны бизнеса, но не упускайте риски.
- Финансовые отчеты (3–5 лет);
- Краткий обзор бизнеса (teaser);
- Информационный меморандум (IM) — подробное описание бизнеса, рынка, рисков;
- Операционные данные: поставщики, контракты, производственные мощности;
- Структура собственности и юридические документы.
Поиск и привлечение покупателей
Поиск и привлечение покупателей — ключевой этап. Используйте целевые каналы:
- Бизнес‑брокеры и M&A‑консультанты
- Инвестиционные банки и фонды
- Прямые контакты с целевыми стратегическими покупателями
- Индустриальные СМИ
- Таргетированная реклама
- Закрытые маркетплейсы
Переговоры и переговорные раунды
Ведение переговоров — это мастерство. Подготовьтесь к вопросам и возражениям:
- Оцените сильные и слабые стороны бизнеса;
- Подготовьте ответы на вопросы о рисках, стратегии и финансах;
- Практикуйте презентацию и ответы на возражения;
- Будьте открыты к сотрудничеству и компромиссам.
Юридическое и финансовое сопровождение сделки
Продажа бизнеса требует юридического и финансового сопровождения: проверка документов, согласование условий и подготовка договоров. Учитывайте налоговые аспекты, обязательства и риски.
- Оценка бизнеса по мультипликаторуМетод Multiples позволяет оценить бизнес на основе средней оценки по отрасли и региону.
- Оценка по дисконтированному денежному потоку (DCF)Метод DCF позволяет оценить бизнес на основе прибыли за вычетом расходов, с учётом дисконтирования будущих денежных потоков.
- Оценка по рыночной стоимости бизнеса (EV)Метод EV позволяет оценить бизнес на основе его рыночной стоимости, сравнивая с аналогичными компаниями.
- Этапы сделкиЮридическое сопровождение сделкиМы обеспечим юридическое сопровождение сделки, включая проверку документов, подготовку договоров и сопровождение на всех этапах сделки.
- Анализ финансовых показателейФинансовое сопровождение сделкиМы проведём анализ финансовых показателей бизнеса, подготовим финансовую модель и поможем вам принять обоснованное решение о продаже.